Interest rate differential forex trading

Online Forex trading Community. What é diferença de taxa de juros e como calcular it. Interest Rate Differential é uma penalidade para pré-pagamento antecipado de todo ou parte de uma hipoteca fora de seus termos de pré-pagamento normal Este é considerado um componente-chave do carry trade Este interesse É um tipo de compensação, que é cobrado pelo credor se o mutuário paga fora de seu principal hipoteca antes da data de vencimento Diferencial de taxa de juros também é conhecido como perda de juros, IRD e taxa de juros diferenciais. Aqui estão alguns recursos de taxa de juros Diferencial.1 Swap de Taxa de Juros - É um swap de taxa de juros que está em uma forma de penalidade.2 Método de Cálculo - Geralmente é calculado como a diferença entre a taxa existente ea taxa do prazo restante, multiplicada pelo principal pendente e O cálculo do saldo do prazo.3 Cálculo exato - É um critério de cálculo muito preciso.4 Menciona a Compensação Devida - Normalmente se refere à compensação devida à Ender no pagamento da hipoteca.5 Pena de pré-pagamento antecipado - É uma penalidade de pagamento antecipado para o mutuário para pré-pagamento antecipado da dívida hipotecária, antes do vencimento do termo da hipoteca. Isso geralmente é calculado como a diferença entre a taxa existente ea taxa para o termo Remanescente, multiplicado pelo principal em dívida eo saldo do termo É assim que a taxa de juros é calculada. Exemplo 100.000 hipoteca em 9 com 24 meses restantes Taxa de 2 anos atual é 6 5 Diferencial é de 2 5 por ano IRD é de 100.000 2 anos 2 5 pa 5.000. Um diferencial mede a diferença entre as taxas de juros entre dois ativos com juros semelhantes Baseado na uniformidade da taxa de juros, um trader pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio ou desconto no mercado atual Contratos de futuros de taxa de câmbio Os comerciantes no mercado de câmbio usam os diferenciais de taxa de juros quando o preço das taxas de câmbio a termo. Por exemplo, digamos que um investidor empresta US 1.000 e c Onverts os fundos em libras britânicas, permitindo que o investidor para comprar uma obrigação britânica Se a renda comprada rendimentos 7, enquanto o equivalente US rendimentos 3, então o diferencial de taxa de juro é igual a 4 7 -3 Este tipo de taxa de juros é o montante do investidor Pode esperar lucrar usando um carry trade Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constante O spread entre as taxas de juros domésticas e estrangeiras é um errático importante que os bancos centrais consideram em suas políticas ao nível macroeconômico É também um Mutável de interesse para os investidores no mercado de câmbio que estão envolvidos em moeda carry trade Uma compreensão sistemática das propriedades de série de tempo deste tipo de taxa de juros e sua persistência entre os países é, portanto, de importância para os decisores políticos, bem como os investidores Interesse Taxas de juros são uma importante variável de interesse para aqueles envolvidos no carry trade, uma estratégia em que um Gn país com taxas de juros mais baixas do que o seu país de origem e investe os fundos em seu mercado interno, geralmente em títulos de renda fixa. Interest Rate Differential - IRD. Qual é o diferencial de taxa de juros IRD. The diferencial de juros IRD é um diferencial de medição A diferença entre as taxas de juro entre dois activos com juros semelhantes Os comerciantes no mercado de câmbio utilizam os diferenciais de taxas de juro IRD ao fixar o preço das taxas de câmbio à vista Com base na paridade da taxa de juro um comerciante pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir O diferencial de taxa de juros também é usado no mercado imobiliário para descrever a diferença entre a taxa de juros e a taxa registrada de um banco sobre a taxa de juros. Data de pré-pagamento para hipotecas O IRD é um componente-chave do carry trade Um carry trade é uma estratégia que div Aders usar em uma tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros, e se os comerciantes são longos um par de moedas, eles podem ser capazes de lucro de um aumento no par de moedas. Converte os fundos em libras esterlinas, permitindo-lhe a compra de uma obrigação britânica Se a renda comprada rendimentos 7, enquanto os rendimentos de obrigações equivalentes EUA 3, então o IRD é igual a 4, ou 7 - 3 O IRD é o montante que o investidor pode esperar lucrar usando Um carry trade Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constante. Um dos principais riscos envolvidos com esta estratégia é a incerteza das flutuações monetárias Neste exemplo, se a libra britânica estava a cair em relação aos EUA Além disso, os comerciantes podem usar alavancagem, como um fator de 10-para-1, para melhorar seu potencial de lucro Se o investidor alavancou seu empréstimo por um fator de 10-para-1, ele coul D fazer um lucro de 40 No entanto, a alavancagem também pode causar grandes perdas, se houver grandes movimentos em taxas de câmbio. Interest Rate Hipoteca diferencial Exemplo. Quando homebuyers emprestar dinheiro para comprar casas, pode haver um diferencial de taxa de juro Por exemplo, digamos que um homebuyer Comprou uma casa e tirou uma hipoteca a uma taxa de 5 50 por 30 anos Suponha que 25 anos tenham passado eo mutuário só tem cinco anos deixou em seu prazo de hipoteca O credor poderia usar a taxa de juro de mercado atual que está oferecendo para um período de cinco - Ano para determinar o diferencial de taxa de juros Se a taxa de juros de mercado atual em uma hipoteca de cinco anos é de 3 85, o diferencial de taxa de juros é de 1 65, ou 0 1375 por month. Using paridade da taxa de juros para o comércio Forex. Interest taxa de paridade refere - Para a equação fundamental que rege a relação entre as taxas de juros e as taxas de câmbio A premissa básica da paridade da taxa de juros é que os retornos cobertos de investir em diferentes moedas Uld ser o mesmo, independentemente do nível de suas taxas de juro. Existem duas versões da taxa de juros parity. Leia para saber mais sobre o que determina a paridade da taxa de juros e como usá-lo para o comércio forex market. Calculating Forward Rates Forward taxas de câmbio Para as moedas refere-se às taxas de câmbio em um momento futuro, em oposição às taxas de câmbio à vista, que se refere às taxas correntes A compreensão das taxas a termo é fundamental para a paridade da taxa de juros, especialmente no que se refere à arbitragem. Dólar americano como a moeda base é. Taxa de Avanço Taxa de Spot X 1 Taxa de Juro do País de Ultramar 1 Taxa de Juro do País. As taxas de Forwards estão disponíveis a partir de bancos e negociantes de moeda para períodos que variam de menos de uma semana até cinco anos Como as cotações em moedas à vista, os contratos a termo são cotados com um spread bid-ask. Considere as taxas dos EUA e Canadá como uma ilustração Suponha que a taxa spot Dólar canadense é atualmente 1 USD 1 0650 CAD ignorando spreads bid-ask para o momento As taxas de juros de um ano com preços fora da curva de rendimentos de cupom zero estão em 3 15 para o dólar dos EUA e 3 64 para o dólar canadense Usando a fórmula acima, A taxa a termo de um ano é calculada da seguinte forma. A diferença entre a taxa a termo e a taxa à vista é conhecida como pontos de swap No exemplo acima, os pontos de swap são de 50 Um prémio forward uma diferença negativa é denominado um desconto forward. Uma moeda com taxas de juro mais baixas irá negociar a um prémio forward em relação a uma moeda com uma taxa de juro mais elevada. No exemplo mostrado acima, o dólar norte-americano Dólar canadense, inversamente, o dólar canadense negocia com um desconto para frente em relação ao dólar dos EUA. As taxas a termo podem ser usadas para prever taxas spot futuras ou taxas de juros Em ambos os casos, a resposta é não Um número de estudos confirmaram D que as taxas a termo são notoriamente pobres preditores de taxas de câmbio futuras Dado que as taxas de juros são apenas taxas de câmbio ajustadas para os diferenciais de taxa de juros, eles também têm pouco poder de previsão em termos de previsão de taxas de juros futuras. Em outras palavras, não há vantagem de taxa de juros se um investidor toma emprestado em uma moeda de taxa de juros baixa para investir em uma moeda que oferece uma maior taxa de juros Taxa Normalmente, o investidor tomaria as seguintes etapas.1 Emprestar um montante em uma moeda com uma taxa de juros mais baixa. 2 Converter o montante emprestado em uma moeda com uma taxa de juros mais alta. 3 Investir o produto em um instrumento com juros neste Simultaneamente hedge o risco de câmbio através da compra de um contrato de O rendimento neste caso seria o mesmo que o obtido com o investimento em instrumentos com juros na moeda de menor taxa de juros. Na condição de paridade da taxa de juros coberta, o custo de cobertura do risco cambial é negado Os retornos mais elevados que se acumulariam ao investir em uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta. Arbitragem de taxa de juros coberta Considere o seguinte exemplo para ilustrar a paridade da taxa de juros coberta Suponha que a taxa de juros para empréstimos de fundos para um período de um ano no País A seja 3 por ano, e que a taxa de depósito de um ano no País B é 5 Além disso, suponha que as moedas dos dois países estão negociando a par no mercado à vista ie Moeda A Moeda B. Borrows em Moeda A em 3.Converts the Montante emprestado para a Moeda B à taxa de câmbio. Investida esses recursos em um depósito denominado na Moeda B e pagando 5 por ano. O investidor pode usar a taxa de juros de um ano para Eliminar o risco cambial implícito nesta transacção, que surge porque o investidor está agora a deter a moeda B, mas tem de reembolsar os fundos emprestados na moeda A sob a paridade da taxa de juro coberta, a taxa a prazo de um ano deve ser aproximadamente igual a 1 0194 ie Moeda A 1 0194 Moeda B, de acordo com a fórmula discutida acima. Que se a taxa de um ano para a frente também está na paridade, ou seja, Moeda A Moeda B Neste caso, o investidor no cenário acima poderia colher lucro sem risco de 2 Aqui está como Ele iria trabalhar Suponha que o investidor. Borrows 100.000 da moeda A em 3 por um período de um ano. Imediatamente converte o produto emprestado para a moeda B à taxa spot. Places o montante inteiro em um depósito de um ano em 5.Simultaneously entra em Um contrato a termo de um ano para a compra de 103.000 moeda A. After um ano, o investidor recebe 105.000 da moeda B, dos quais 103.000 é usado para comprar moeda A no âmbito do contrato a termo e reembolsar o montante emprestado, lea O investidor a embolsar o saldo - 2.000 de Moeda B Esta transação é conhecida como taxa de juros coberta arbitrage. Market forças garantir que as taxas de câmbio a prazo baseiam-se no diferencial de taxa de juro entre duas moedas, caso contrário arbitraurs iria passo para aproveitar o Oportunidade de lucros de arbitragem No exemplo acima, a taxa a prazo de um ano seria, portanto, necessariamente próxima de 1 0194. Paridade da taxa de juros não coberta Paridade da taxa de juros não coberta A UIP declara que a diferença nas taxas de juros entre dois países é igual à mudança esperada nas taxas de câmbio Entre esses dois países Teoricamente, se o diferencial de taxa de juros entre dois países for 3, então a moeda da nação com a taxa de juros mais alta seria esperada para depreciar 3 contra a outra moeda. Na realidade, no entanto, é uma história diferente Desde A introdução de taxas de câmbio flutuantes no início dos anos 70, as moedas dos países com alta taxa de juros S tendem a apreciar, em vez de depreciar, como afirma a equação UIP Este enigma bem conhecido, também chamado de quebra-cabeça premium, tem sido objecto de vários estudos académicos paper. The anomalia pode ser parcialmente explicada pelo carry trade, em que Os especuladores contraem empréstimos em moedas de juros baixas, como o iene japonês, vendem o montante emprestado e investem os rendimentos em moedas e instrumentos de maior rendimento. O iene japonês foi o alvo favorito para esta atividade até meados de 2007, com uma estimativa de 1 trilhão O iene carrega o comércio por aquele ano. A venda incontestada da moeda emprestada tem o efeito de enfraquecê-la nos mercados de câmbio Do começo de 2005 a meados de 2007, o yen japonês depreciou quase 21 contra o dólar de ESTADOS UNIDOS. A taxa alvo durante esse período variou de 0 a 50 se a teoria da UIP tivesse mantido, o iene deveria ter apreciado em relação ao dólar dos EUA com base nas taxas de juros mais baixas do Japão. Paridade de taxas de juros Relação entre os EUA eo Canadá Vamos examinar a relação histórica entre as taxas de juros e as taxas de câmbio para os EUA e Canadá, os maiores parceiros comerciais do mundo O dólar canadense tem sido excepcionalmente volátil desde o ano 2000 Depois de atingir um recorde de baixa de US61 79 centavos em janeiro de 2002, rebounded perto de 80 nos anos seguintes, alcançando uma elevação moderna de mais de US 1 10 em novembro 2007. Olhando em ciclos a longo prazo, o dólar canadense depreciou-se de encontro ao dólar de EU de 1980 A 1985 apreciou-se de encontro ao dólar de ESTADOS UNIDOS de 1986 a 1991 e começou uma corrediça longa em 1992, culminando em seu registro baixo de janeiro de 2002 Daquele baixo, apreciou-se firmemente de encontro ao dólar de ESTADOS UNIDOS para os cinco anos e um Em termos de simplicidade, usamos taxas prime as taxas cobradas pelos bancos comerciais aos seus melhores clientes para testar a condição UIP entre o dólar dos EUA eo dólar canadense de 1988 a 2008.Based o N taxas prime, UIP realizada durante alguns pontos deste período, mas não se manteve em outros, como mostrado nos exemplos a seguir. A taxa básica do Canadá foi superior à taxa principal dos EUA de setembro de 1988 a março de 1993 Durante a maior parte deste período, O dólar canadense apreciou-se de encontro a seu contraparte dos EU, que é contrário ao relacionamento de UIP. A taxa de primeira linha canadense era mais baixa do que a taxa de interesse principal durante a maioria do tempo de meados de 1995 ao início de 2002 Como resultado, No entanto, o dólar canadense depreciou 15 contra o dólar dos EUA, o que implica que UIP não se manteve durante este período também. A condição UIP realizada durante a maior parte do período a partir de 2002, quando O dólar canadense iniciou seu rally alimentado por commodities até o final de 2007, quando atingiu seu pico. A taxa preferencial canadense foi geralmente abaixo da taxa básica norte-americana durante grande parte desse período, exceto para um período de 18 meses de outubro de 2002 a 20 de março 04.Hedging Exchange Risk Forward taxas pode ser muito útil como uma ferramenta para a cobertura de risco de câmbio A advertência é que um contrato a termo é altamente inflexível, porque é um contrato vinculativo que o comprador eo vendedor são obrigados a executar na taxa acordada. Compreender o risco cambial é um exercício cada vez mais valioso em um mundo onde as melhores oportunidades de investimento podem estar no exterior Considere um investidor dos EUA que teve a previsão de investir no mercado de ações canadense no início de 2002 Retornos totais do benchmark do Canadá SP TSX equity index De 2002 a agosto de 2008 foram 106, ou cerca de 11 5 anualmente comparar esse desempenho com o do SP 500, que forneceu retornos de apenas 26 durante esse período, ou 3 5 anualmente. Aqui é o kicker Porque movimentos de moeda pode ampliar retornos de investimento, Um investidor norte-americano investido na SP TSX no início de 2002 teria tido rendimentos totais em termos de USD de 208 até agosto de 2008, ou 18 4 anualmente A apreciação do dólar canadense Contra o dólar de EU sobre esse frame de tempo girou retornos saudáveis ​​em ones. Four espectacularmente claro, no começo de 2002, com o dólar canadense que dirige para uma baixa record de encontro ao dólar de EU, alguns investors dos EU pode ter sentido a necessidade de hedge seu exchange Risco. Nesse caso, se estivessem completamente cobertos durante o período mencionado acima, eles teriam perdido os 102 ganhos adicionais decorrentes da apreciação do dólar canadense. Com o benefício de retrospectiva, o movimento prudente neste caso teria sido não cobrir o câmbio Neste caso, os 26 retornos fornecidos pelo SP 500 de 2002 a agosto de 2008 teriam se transformado em 16 negativos, devido à depreciação do dólar norte-americano Contra o dólar canadense Hedging risco cambial novamente, com o benefício de retrospectiva, neste caso, teria atenuado, pelo menos, parte daquele desempenho lúgubre. A linha de fundo Paridade taxa de juros i Para entender completamente os dois tipos de paridade da taxa de juros, no entanto, o comerciante deve primeiro compreender os conceitos básicos de taxas de câmbio a termo e estratégias de hedge Armado com esse conhecimento, o comerciante forex será capaz de Use os diferenciais de taxa de juros para sua vantagem O caso de dólar americano apreciação e depreciação do dólar canadense ilustra o quão rentável essas negociações podem ser dadas as circunstâncias, a estratégia eo conhecimento adequados. Diferenciais de taxa de juro de mercado. O que são diferencial de taxa de juros diferenciais de taxa de juros Ocorrem quando você tem duas moedas com taxas de juros diferentes para os países subjacentes envolvidos Na negociação forex, cotações de moeda são sempre dadas em pares Com cada par, há um diferencial de taxa de juro associado mais sobre como as taxas de juros afetam forex trading. Para diferenciar um diferencial de juros, a primeira coisa que você precisa Fazer é descobrir exatamente o que o diferencial é sobre o par que você está interessado em trading. Let s tomar, por exemplo, o dólar australiano AUD eo iene JPY Se o Australian Central Bank estava pagando 2 por cento para os detentores de dólares australianos e do Japão Central Banco estava pagando apenas 0 1 por cento para os detentores do iene, a diferença seria de 1 9 por cento, em favor do Dólar Australiano Isso significa que, se você fosse colocar uma ordem de compra no par AUD JPY, você seria pago em que Diferencial de taxa de juros diariamente, enquanto você manteve o par Se você colocou uma venda na mesma ordem, seu corretor iria debitar sua conta diariamente pelo mesmo valor, uma vez que você seria um pagador de juros em vez de receptor se você estava vendendo esse par. A vantagem de negociar os diferenciais da taxa de interesse. Os benefícios deste tipo de negociar são consideravelmente óbvios negociando na direção do interesse positivo, você coletaria um pagamento do prêmio diário Isto sujaria seu lucro da linha de fundo sobre e Sobre again. Not para mencionar, forex trading pode ser feito com alavancagem para que seu retorno real sobre o capital é amplificado. No entanto, se a árvore começa a ir contra você e você está usando alavancar a quantidade de rollover você coletar em uma base diária é provável Não compensar o declínio dos lucros do comércio real. Os perigos dos diferenciais de taxas de juros de negociação. Os perigos deste tipo de negociação são muito mais numerosos do que as vantagens Em primeiro lugar, os pares que têm diferenciais de taxa de juros são muito sensíveis Para quaisquer sinais de instabilidade econômica no mundo. Estes pares podem tornar-se volátil com pouca advertência A volatilidade pode rapidamente acabar com quaisquer ganhos de interesse dado Você deve usar prudente gestão de risco ou estar preparado para cobrir qualquer risco de queda Hedge fundos que usam uma estratégia de carry trade Chamado carry porque você ganhou por cuidar da moeda de maior rendimento tipicamente usam muito pouca alavancagem por causa do potencial de desenrolar potencial. Trading para coletar taxa de juros positiva d Ifferentials é chamado carry trading e está longe de ser uma nova idéia Embora pareça um dado, os diferenciais de taxa de juros de negociação requerem alguma experiência no manuseio do inesperado e saber quando sair Se você planeja sobre os diferenciais de juros de negociação, certifique-se de observar o histórico E ver o que pode acontecer se você estiver no lado errado de um comércio sem proteção A vida que você economiza pode ser seu own. Even em ambientes de baixa taxa de juros como em 2017, os diferenciais de taxa de juros podem causar volatilidade em FX Um dos maiores exemplos Foi o dólar canadense. No início de 2017, teme-se que o acidente do petróleo iria enviar a economia do Canadá para uma profunda recessão, mas isso nunca se materializou. Também, olhando para o spread ou os diferenciais de taxa de juros entre EUA e Canadá viu um Aumento de aperto de janeiro a maio como o retrato da economia de Canadá s tornou mais positivo e ao mesmo tempo, os comerciantes eram cada vez mais incertos sobre a economia dos Estados Unidos. Esta redução de t Ele espalhou diferencial de taxa de juros entre as expectativas de taxa de juros canadense e EUA fazer com que o dólar canadense para fortalecer agressivamente ao longo do primeiro semestre de 2017.What é um diferencial de taxa de juros. Updated 06 de agosto de 2017.What é um diferencial de taxa de juro. Uma diferença na taxa de juros entre duas moedas em um par Se uma moeda tem uma taxa de juros de 3 por cento eo outro tem uma taxa de juros de 1 por cento, tem um diferencial de taxa de juros de 2 por cento. Se você fosse comprar a moeda que paga 3 por cento contra a moeda paga a 1 por cento, você seria pago sobre a diferença com pagamentos de juros diários. Esta definição simples é conhecido como o carry trade ganhando exercer o diferencial da taxa de juro. No entanto, a evolução em 2017 trouxe diferenciais de taxa de juro para um Nova luz que vale a pena compreender. A política de taxas de juro negativa ou NIRP. Houve uma forte divergência entre as economias de mercado desenvolvidas taxas de juros E economias de mercado emergentes taxas de juros em 2017 As economias de mercado de desenvolvimento levaram suas taxas de juros abaixo de zero para tentar estimular a demanda enquanto as moedas dos mercados emergentes estão aumentando suas taxas de juros tentando limitar a saída de capital e instabilidade econômica Em fevereiro, Uma reunião de emergência para elevar sua taxa de juros em 50 pontos base e vender dólares no mercado para estimular a demanda pelo seguinte peso mexicano. Embora isso amplie o diferencial de taxas de juros entre os Estados Unidos eo México, é também um sinal do mercado De instabilidade ou possível desespero por parte dos bancos centrais para evitar que a economia global fique fora de controle. O carry trade. Forex comerciantes estão olhando para tirar o máximo partido da política de taxa de juro negativa com o carry trade vendendo euros ou ienes japoneses, As taxas de juros são negativas e comprar moedas de mercado emergentes como a da rupia indiana, Rand Sul-Africano, mascarando Peso, Ou lira turca. No entanto, esses comércios que em papel têm muito grandes diferenciais de taxa de juros poderia facilmente acabar sendo os mais arriscados negociações em 2017 se a dor econômica encontrada em moedas de mercados emergentes continua ou se torna mais grave. Mesmo o carry trade não ganhar juros sobre O diferencial de taxa de juros, um movimento no spread de par de moedas subjacente poderia facilmente e tem historicamente em momentos de sentimento de risco de queda raiou os benefícios do carry trade. O velho ditado que, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é Pode aplicar-se a diferenciais de taxa de juros Em outras palavras, quando os diferenciais de taxa de juros alargar muito, tem feito isso porque o risco é visto como ameaçador para os mutuários nesses países. Portanto, se você é um novo comerciante de Forex foi ouvido apenas sobre o Proceder com cautela, especialmente se você vê moedas de taxa de juros negativa como moedas de venda atraente e moedas de mercados emergentes como atraentes moedas de compra. Ao mesmo tempo, a introdução de taxas de juros negativas, bem como a incerteza sobre o futuro da flexibilização quantitativa, continuam a ver o fluxo de dinheiro para os ativos de Haven que muitas vezes têm As taxas de juros mais baixas ou negativas.